O Palácio Municipal tem arquitetura neo-clássica com influência portuguesa. Foi inaugurado no dia 20 de setembro de 1902. Naquela época, junto com a administração da então Intendência Municipal funcionavam a Delegacia de Polícia, a cadeia, a Guarda Municipal e o Colégio Elementar, hoje Escola Estadual de Ensino Fundamental General Bento Gonçalves da Silva. Com o passar dos anos e com o desenvolvimento da cidade as repartições foram se mudando para sedes próprias, restando no atual prédio apenas parte da administração municipal.

Até 1901 o terreno onde hoje está situado o prédio abrigava uma casa de madeira de um piso onde funcionava a Escola Pública, que servia também como moradia dos encarregados de receber os imigrantes, como quartel das Forças Municipais, e, posteriormente, como prisão. A intendência municipal funcionava, entre os anos de 1893 a 1901, na residência do Sr. Domingos Loss (hoje Edifício Zanoni, também no Centro).